由于谁都把大兴土木当做发财的良机，省议会由“黄议长对建筑营建经验非常丰富，兴趣也很浓”亲自掌握，才没出事。但是，新的省政府——即中兴新村却没有这样的好事，在兴建工程中发生腐败案。这一下子把省主席严家淦推上了风口浪尖。
疏迁小组选择的台湾省政府迁移到南投县的那块地，名叫虎头山，该地原属山坡荒地，省政府先在该地兴建大批办公厅和单身及眷属宿舍，并命名为“中兴新村”。据省议会议长黄朝琴说，这个名字还是他创意：
中兴新村命名时，我适逢其会，有一次我陪同严主席南下视察，回程应邀前往营盘口，参观省府疏迁厅舍兴建工程时，严主席命名意见征询，我当即建议以命名为“中兴新村”如何?旋蒙采用，深感荣幸。
这个中兴新村虽然名字很新颖，房子也很新派，但并不吸引人，尤其是那些本在省政府上班官员们生厌。他们本来在省府上班令人羡慕，突然之间要搬迁到偏僻的虎头山去上班，意见很大。第一批人马安排疏迁去了那里上班。他们一去没几日，就人心思归。结果，当初积极响应蒋介石反攻复国号召的严家淦，立即如同当初高玉树兴建复兴桥反为自己酿祸一样，成为众矢之的，陷入指责的漩涡之中。
因为黄朝琴骄傲命名的地方，并不是省府官员们愿去的地方。许多省府工作人员不愿从繁华的台北市迁移到南投的偏僻乡村，尤其那些有眷属的人迟迟不将家搬到中兴新村去，部分高级人员，每逢星期五就早早离开办公室，往台北北市家中赶，到星期一始返回，以致中兴新村办公情绪松弛低落，严重影响工作正常进行。面对这种情况，省主席严家淦无力加以纠正，也不能作出任何的改善，并且陷入指责之中。最后，省府内部出现远远胜过当初声讨吴国桢的声势。严家淦本非强势人物，“严推事”承受不住巨压，被气得一边向蒋介石辞职，一边住进了医院。
