高射状态
77式高射机枪采用直接导气式（气吹式）自动原理，采用这种与M16相同的自动原理就是为了减轻重量。导气箍位于枪管中部，有一个三位置的气体调节器，通过三条不同深度的气槽来调节进入导气管的导气量。射击时火药气体通过长长的导气管进入机匣，撞击枪机框上的活塞，推动枪机框后坐。
圆筒形的机匣前部有一环形卡槽，与枪架固定座结合，将枪身与枪架连为一体。机匣内部有一闭锁支撑面，与枪机配合完成闭锁、开锁动作。机匣内壁有纵向沟槽用于容纳多余的油和污垢，减小了枪机、机框与机匣之间的摩擦，减少故障率。闭锁机构为中间零件型闭锁卡铁撑开式（欲称鱼鳃撑板式）。闭锁时，靠枪机框击铁的闭锁斜面复进时将左右两块闭锁卡铁撑开，锁住枪机。该枪采用开膛待击，并只能全自动射击。
弹链供弹机构是基于54式高射机枪作改进，由机框带动的摇臂操作。供弹方向在左侧，使用时可以在机匣左侧挂上一个弹链箱，可装60发弹链。该枪发射54式12.7mm穿甲燃烧弹和穿甲燃烧曳光弹，前者在500米距离上命中角90度时可击穿15mm厚的钢板。
枪管圆锥面有纵向凹槽，增大散热面积，同时也能减重，枪管可快速拆卸，并配有提把。在枪管前端安装有一个大形的圆锥形枪口制退器。
机匣后面有两个D形握把，扳机为拇指按压式，通常还会安装一个肩托。三脚架有前腿架可以调节长度，当调到最低射击位置作为平射状态使用时则缩短前腿架。
瞄具座铆接在机匣上，表尺可以向前折叠。平射瞄准具为准星照门式，立框式标尺，高射瞄准镜为简易光学缩影环形瞄准镜，放大倍率为2倍。
