《中国经济周刊》：在您看来，余额宝给银行业带来的影响是什么?
杨凯生：余额宝即使规模达到1万亿元，其对于总资产达150万亿的银行业来说也不会构成颠覆性冲击。
余额宝只是使银行的存款科目发生变化，或让存款在不同的银行间转移。由于余额宝要支撑投资者的高收益，这就要求其在银行间协议存款时价格较高。有些银行资金比较富余，就不必要以高成本吸收余额宝存款，而有的银行资金相对紧缺，就愿意或者不得不用较高成本吸收余额宝存款，这就会造成存款在不同银行之间调整。
同时，原来在银行表现为储蓄存款的企业存款和个人储蓄存款，现在变为同业协议存款，但大部分存款还是回到银行。
随着真正的利率市场化，存款利率将完全放开，存款品种的价格差异可能就会不存在了。同时，现在的余额宝另一大优势就是流动性强，可以采用T+0，方便了投资者，但当前许多货币基金为了保证流动性不出问题，都采用T+1，将来随着规则统一，余额宝的优势就不会明显了。
《中国经济周刊》：互联网金融在创新中需要注意哪些问题?
杨凯生：不管互联网金融如何创新，传统金融的两条规律是不会被颠覆的。一是风险和收益高度相关，高风险伴随高收益，高收益也蕴含着高风险。二是流动性和收益率高度相关，流动性越强的产品，收益率应该越低;流动性越低的产品，收益率会越高。
《中国经济周刊》：怎么看互联网金融与传统银行的竞争?
杨凯生：我认为，互联网是一种工具，互联网企业有它自身的优势，如市场反应比较敏锐、开拓意识比较强，但传统银行业也有它自己的优势，不仅体现在资金实力、客户群和金融应用人才上，还因为它有传统的金融经营理念。
因此互联网与传统金融之间是互相融合和取长补短的。比如，工商银行现在通过非物理网点办理的业务(通过电子银行、电话银行、ATM自助设备)占到整个业务量的80%，只有20%的业务在物理网点办理。
