市场是最终决定因素。引起一个国家货币贬值的因素有很多，从国内因素来说：利率，经济景气状况，货币供应量与国际国内市场需求量，经济发展水平以及消费水平等;从国外因素来说，进入国内的外资数量引起的在国内市场上总体货币供应量的情况。因此，在全球化的格局中，唯有优化产业结构，提高产业及产业链水平，提升经济水平，才能保证我国的经济健康发展。
首先，基准利率是国家货币政策宏观调控的手段之一。从基准利率来看，通过利率来优化国民投资和储蓄结构，如果利率比较高一点，考虑投资回报率，可能储蓄多一点，投资股票等其他金融品可能少一点，毕竟我们大多数国民还是储蓄者或是小投资者，同时可能热钱也多一点。热钱多如果能够促进经济景气，能有好的产业投放吸收，也不必担心而且还是好事，但如果没有产业吸收，即使政府对自身货币不采取贬值政策，过多的热钱，也会促使本国货币贬值，因为银行业要生存和发展，总会将钱投放市场，比如投放房地产等一些企业。从而使得人民币兑外币升值同时在国内贬值，引发国内通货膨胀。如果利率低一点，储蓄会少一点，投资和消费会得到促进，那么市场上货币量会增加，但套利的热钱会相对减少。从基准利率来看，汇率怎么变化，要看热钱对流动性的量和质，也要看人民币的市场货币量和质，由数据来决定利率政策。
从经济景气度来看，人民币在国内经济好的时候没有通货膨胀，并不代表在全球经济萎缩，国内经济在国际经济中的竞争力没有大的提升的情况下不会引起国内通货膨胀。因此人民币是否实际贬值，从而引起通货膨胀，也是在不断的量的变化之中。单从经济景气度来推断，人民币的升值与贬值在不同时期上对比都是一个相对概念，实际在不断变化中。
从经济发展来看，我国的服务业、公共设施和基础设施建设特别是农村基础设施建设还有很大提升空间。因此，在调节产业结构中应该在这些方面多下功夫，除此之外，还有创新产业和战略产业。因此在经济结构比较趋于合理后，我国在国内市场还有很大的投资和消费空间。
从经营国库来看，我国外汇储备是否贬值，也应作为汇率政策考量之一。现阶段我国外汇储备数额庞大，且随着欧美日货币贬值，外汇蒸发了不少。外汇中除了用于维护金融安全而储备的外，用于投资的外汇如果得不到合理的投资回报，闲置又眼睁睁地看着它蒸发，此时人民币的汇率等货币政策应有利于对外投资和用于进口高新技术产品及各种资源，在此基础上衡量人民币是否应该从紧还是宽松。当然除此之外我们也可以通过优化我们的对外投资结构来对冲外国货币贬值对人民币的冲击。只是现阶段我们这种反击能力实在还有待挖掘和提升。
此外，还有银行准备金率，这个比较好理解，不作赘述。
因此，在现阶段来看，全球经济不景气，经济缓慢复苏的情况下，货币实际都在贬值，物价在上涨。我国的货币政策，应该结合国内国际两个市场，以提高我国的产业竞争力，那些过量的低水平的产能不管人民币是贬值还是升值都是没有竞争力的，也是应该淘汰的，但是那些受市场影响的高科技产业只是暂时出现困境，政府则应该提高支持力度，使其度过难关。提升产业及产业链水平，使得经济发展水平的提高，才能从市场意义上使人民币不贬值，老百姓手中的钱更值钱。人民币真正保值升值在于实际购买力和投资回报率。
