以后回到上海，颜昌颐证实了这件事情。他当时在中央军委一个机关做事，他说瞿秋白、张国焘、谭平山三人，每次中央开会前先到这个机关的一间房子商议什么事情，然后去开会。”
他终于遂了心愿，1927年7月，根据共产国际的指示，改组中央常委会，陈独秀体面地下台，由他和张太雷、李立三、李维汉、周恩来组成临时中央政治局常委会。
临时中央政治局常委所决定的第一件事，就是举行南昌起义，他支持南昌起义。可7月26日，共产国际来了新的指示：“如无胜利之机会，则可不举行南昌暴动。”中央让他以中央代表的身份，将共产国际指示向领导起义的几位同志传达。7月29日，他给南昌的同志发去密电：暴动宜慎重，无论如何要等我到后再决定。第二天，他赶到南昌，仍然坚持如上意见，没想到遭到一致的反对。他见起义已是箭在弦上，在第二天的前委紧急会议上，还是服从了多数人的意见，同意于8月1日凌晨举行武装起义。
就是这段经历，使他在八七会议上，由政治局委员而成为政治局候补委员，后来还一撸到底，只是个普通党员。他对此一直不服，多次去信中央申诉。在中共六大上，他旧话重提，就自己的处分与瞿秋白进行不依不饶的争论，共产国际负责人布哈林似是为他辩护说：“张国焘说：‘我当时想暴动是很危险的，但我不敢说’。……为什么呢?因为说了就有机会主义的嫌疑。我对于他是很明了的，在这种状况之下，实在是怕说，并要注意他以前是犯了一些过错的。他要是乱叫，自然可以说他是机会主义，不守纪律，而将他开除出党籍了。”
也许是布哈林的话起了作用，中共六大后，他作为共产国际代表留在了莫斯科。1931年1月，他奉共产国际的指示回国。在归国途中，中央政治局会议就已经增补他为中央政治局常务委员。3月28日，中央决定在鄂豫皖苏区成立中央分局，决定让他任中央分局书记兼军委书记，而这正是他所心驰神往的：“大好中原，正是便于驰骋的所在，我为之向往。”
长征途中分分合合
1935年6月，中央红军与红四方面军会师于懋功。会师之初，张国焘便仗着四方面军实力，蔑视中央红军。这一点，连已是边缘化的原共产国际代表李德都看得一清二楚，他说：张国焘“四十岁左右，身体魁梧，仪表堂堂。他像主人待客一样接待了我们。他的举止十分自信，充分意识到自己的军事优势及行政权力。”
