1977年,伊朗城乡爆发了大规模的反对国王的群众运动。巴列维认为:美国绝不会抛弃他。但当时的美国卡特政府对伊朗的政策却摇摆不定,这加速了巴列维王朝的倒台。卡特政府根据在全球范围内推行的“人权外交”政策,先主张宽容对待,反对镇压;当民众运动声势越来越大时,美国政府又表示支持巴列维采取镇压措施。然而由于前苏联强烈反对外国干预伊朗内政,美国政府犹豫不决。
1979年1月,巴列维躲往美国治病。2月1日,长期流亡国外的什叶派精神领袖霍梅尼回到伊朗,半个月后就在万众欢腾中接管了政权和军队。4月1日,霍梅尼宣布成立伊朗伊斯兰共和国,废除了大部分西化政策,恢复了诸多原教旨主义的施政措施。
美国在伊朗政策的失败,从本质上看,是想把自己的价值观强加于外国的霸权政策的破产,然而其在伊朗的失败还有一些特殊性。20世纪70年代后期,美苏两国在全球争霸时,美国一度处于守势。因伊朗在地理位置上紧邻苏联,卡特总统在紧要关头放弃巴列维王朝的行为,又得罪了国内的反对派,导致两头结怨的结果。美国一些政要指责说,这是政府继越战之后在对外政策上的最大一次失败。