1964年4月，国府调查局陆续得到有力情报，谓海外台独组织策动林水泉、张明彰、黄华、吴文就、林中礼、许曹德、陈清山、颜尹谟等人，在岛内从事台独颠覆活动。这一系列台独颠覆活动的幕后主谋者，是日本一个名叫“台湾青年独立联盟”的海外台独流亡组织。这批岛内台独分子当中，林水泉于1964年4月间，假借名义赴日本商务考察，实则去东京与“台湾青年独立联盟”组织部长廖春荣晤面，商议台独颠覆计划。
结束旅日行程，林水泉旋即回台湾，和张明彰、吕国民等人会晤，计划一系列的破坏颠覆活动。系列活动包括印制台独反动传单、企图瘫痪岛内交通、炸毁铁路和公路设施、引爆岛内石油炼制厂、印制伪钞破坏岛内金融秩序。更教人震撼的是，台独分子计划要狙击蒋介石、蒋经国父子，及国府其他高层首长，俾使国府陷于群龙无首之境，趁隙以暴力夺取政权。
1966年夏天，岛内台独分子自知无法有效散布台独邪说，部分成员意图采取暴力手段，一方面予国民党当局震撼性的打击，一方面可引起岛内民众注意。
这伙人的诡秘阴谋，很快被国民党情报单位侦悉。由于国民党长年严格管制爆裂物，台独分子阴谋炸毁交通及油电设施，却遍寻不着强力爆炸装置和相关零配件。台独分子林水泉、吕国民，两人曾联袂到高雄楠梓，秘密探视一个名叫阿启的工人。阿启向林水泉吹大牛，声称他可以取得“中国石油公司”在台湾最大的炼油厂的出入通行证，要炸高雄炼油厂，不费吹灰之力。可是，阿启说，万事俱备只欠东风，他找不着高爆炸药。
